第一百九十三章 股债融资

个笑容满面，心中古井无波：天下熙熙攘攘，皆为利来。

    此刻，不是最生动的景象吗？

    风投机构，锦上添花的居多，雪中送炭的少。

    “既然管理层和B+轮投资方进行对赌，那我们也来谈谈完成对赌的管理层激励吧！

    一年内，完成业绩对赌，本轮投资人要拿出一半的股权给管理层，作为业绩完成奖励。”

    张益达张开了獠牙，挨打了不还手，可不是他的作风。

    “太多了！一半那就是2.5亿美元的股权，考虑到估值上涨，实际可能更多。

    最多2000万美元的股权激励。”

    软银投资的人精明得很，万一真被张益达完成了对赌，那股份不就缩水一半了。

    肯定不能答应张益达的条件，在拼命压价。

    “对，2000万美元股权激励也不少了，在你们中国，都可以财富自由了。”

    华平投资代表也反对道。

    “资方也不能把好处全部拿尽了啊？这点钱，我很难办事啊！

    中国有句古话，叫：舍不得孩子套不着狼。

    有了足够的股权激励，我想管理团队会更加有动力去完成业绩目标的。

    如果惠民单车确立下来绝对的霸主地位，我想，对在座的各位都是有好处的。”

    张益达这话没毛病，风投机构其实并不希望惠民单车遭遇失败。

    失败了，对谁都没好处。包括风投机构手里的股份也会不值钱了。

    债权融资有张益达兜底，倒是不会打水漂。

    股权融资这部分就惨了，这可是没有任何兜底的，风险自担。

    “那就加点吧！3000万美元！”

    软银投资代表，想了想，又加了点价。

    才这么点，张益达可不答应。

    张益达为了公司发展，个人担保了5.5亿美元的债权融资。

    将来要是惠民发展不顺利，还不上贷款，张益达就得为这笔贷款负责了。

    “那干脆债权融资4.5亿美元算了，我个人也不为公司做担保了。”

    收益和付出不成正比，张益达准备来一手以退为进。

    “那怎么能行？张总，咱们不是说的好好的吗？10亿美元债权融资。

    怎么现在打起退堂鼓来了？不行不行，做人不能言而无信。”

    软银投资代表多少猜测到了张益达的用意，股权+债权融资，合计15亿美元资金。

    这么大的资金量，足以打垮一切对手。

    软银当然是乐见其成的，要是少5.5亿美元，业务没完成怎么办？

    软银既不想在对赌上面吃亏，又想张益达顺利把对赌完成。

    “那你们把股权激励再涨一涨，我要2.4亿美元。”

    张益达也退一步，少要了1000万美元。

    几方掰扯了半天，一方减，一方加，中途几大风投还去请示了上级。

    最终把对赌完成的股权激励确定了下来－1.2亿美元。

    约合公司总股份比例的3.43%。

    相当于张益达和管理层在一年内完成了对赌，B+轮投资方要各自无偿转让手上24%比例的股权给张益达和管理层。

    对赌条件没完成的话，创始人和管理团队则按照本轮融资投前20亿美元估值，对B+轮投资方进行股权补偿。

    约合公司总股份比例的5.71%。

    对于这一点，张益达也没太过于争论。

    掏钱的是大爷，想要绝对的公平，那是不可能的。

    接着几方又就债权融资的利率和期限、还款方式展开了激烈的争论。

    “三年贷款期限，到期一次性还本付息，4%的年利率。

    这是我的底线！”

    张益达寸步不让，债权融资里的学问大了，一个点的利率，一年就是1000万美元的利息。

    还款方式也有学问，到期一次性偿还本意，资金利用率才是最大的。

    “等额本息”和“每月付息，到期还本”会给企业运营增加很大的压力。

    “三年贷款期限，我们原则上是同意的。但还款方式不能是一次性偿还本息，要改成每月付息，到期还本。

    利率也太低了，最多给益民出行优惠到8%的年化利率。”

    软银投资代表也是打死不松口，利益牵扯巨大，他要为公司负责。

    谈判僵持了很久，最终各自退让一步，资方把贷款年化利率降低到6%，张益达同意“按月付息，到期还本”的借款方式。

    将所有协议起草好以后，几方签署了《益民出行B+轮股权融资协议》、《益民出行10亿美元债权融资协议》、《业绩对赌协议》、《债权融资担保协议》……等等大大小小十几份协议。

    本次融资，益民出行将获得一笔5亿美元股权融资，一笔10亿美元融资，合计15亿美元的股债联合融资。

    其中，软银投资股权投资2.5亿美元，债权借款5亿美元；

    华平投资股权投资1亿美元，债权借款2亿美元；

    银湖资本股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元；

    GIC股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元。

    股权变更为：

    张益达：38.85%

    期权池：4.57%

    华屹资本：2.29%

    黑衫资本：11.43%

    真科基金：2.85%

    金沙河创投：5.72%

    经纬全球：5.72%

    企鹅产业基金：4.77%

    高陵资本：2.37%

    启明创投：2.37%

    GGV资本：2.37%

    嘀嘀出行：2.37%

    软银投资：7.14%

    华平投资：2.86%

    银湖资本：2.14%

    GIC主权财富基金：2.14%

    因为张益达持有的全是B股，1股有10票投票权，所以依然掌握公司86.2%投票权。